斬獲百億美元AI芯片新訂單，大幅上調2026年增長預期

美國半導體巨頭 博通（Broadcom, AVGO.US） 正在加速鞏固其在定製化AI芯片市場的核心地位。公司在最新財報電話會中宣佈，已成功將一位潛在客戶轉化為第四家AI加速器（XPU）大客戶，並獲得超過 100億美元 的大單，推動其AI業務的增長前景大幅改善。

關鍵亮點

• 新增百億級AI客戶：第四家XPU大客戶確認下單，價值逾100億美元，將於2026財年下半年開始交付。
• 上調2026財年AI指引：AI收入增速預計將超過2025年，顯示長期需求強勁。
• CEO續任至2030年：Hock Tan 宣布將繼續領導公司，確保關鍵增長期的穩定性。
• AI業務持續爆發：2025財年Q3 AI半導體收入達52億美元，同比增長63%，連續10個季度保持增長。
• 非AI業務疲弱：傳統半導體業務復甦緩慢，呈「U型」態勢，最快要到2026年中後期才有望出現明顯改善。
• VMware 整合成果顯現：推出 VMware Cloud Foundation 9.0，加速推動軟體和AI私有雲解決方案。

財報摘要

• Q3 總收入：160億美元（同比 +22%，創新高）
• AI半導體收入：52億美元（同比 +63%）
• 非AI半導體收入：40億美元（環比持平，復甦緩慢）
• 軟體收入：68億美元（同比 +17%），主要受 VMware 推動
• Q4 指引：收入約174億美元，AI收入預計達62億美元（同比 +66%）

業務亮點

1. AI加速器（XPU）

博通的 XPU 與 NVIDIA GPU 採取不同設計路徑，強調針對大型客戶的定製化。Hock Tan 透露，目前三家超大規模客戶需求仍在增加，而第四家新客戶（外媒指向 OpenAI）的加入，進一步推動積壓訂單達到創紀錄的 1100億美元。

2. 網絡基礎設施

隨著 AI 集群規模突破十萬節點，網絡性能成為關鍵瓶頸。博通最新推出 102Tbps 交換機 與 Jericho 4 路由器，強調開放式以太網解決方案，以應對規模化挑戰。

3. VMware 軟體業務

收購 VMware 之後，博通持續推進整合，並發布 VMware Cloud Foundation 9.0，為企業提供統一的 AI 工作負載管理平台，增強私有雲與公有雲之間的選擇彈性。

CEO 留任，市場信心提升

除了財務與業務更新，Hock Tan 還宣布將繼續執掌博通至 2030年。此舉為公司在AI轉型的黃金時期提供穩定的領導層保障。

展望

博通強勁的AI需求與新增客戶，讓其 2026財年的AI收入預期顯著上調。儘管非AI業務短期仍受壓，但在AI與軟體雙引擎驅動下，公司長期增長動能明顯。