Oracle電話會：AI業務井噴，手握4550億美元訂單。
甲骨文的AI大反攻：從雲端訓練到萬億級推理市場的野心！
科技巨頭甲骨文 (Oracle, $ORCL.US) 投下了一枚震撼彈！在最新的財報電話會議上，他們不僅披露了高達 4550 億美元的驚人合同儲備，更透露了這背後站著的重量級客戶——包括 OpenAI、xAI 和 Meta 等一眾 AI 領頭羊。
這個消息讓甲骨文在盤後股價飆漲超過 30%，市場對它的傳統印象正在被徹底改寫！這不再是那個保守的資料庫公司，而是一個在 AI 基礎設施領域異軍突起的新興巨頭。
訂單儲備飆升 359%！AI 巨頭們都搶著跟 Oracle 簽約？
甲骨文在 9 月 9 日公布的財報中，最亮眼的莫過於「剩餘履約義務 (RPO)」這個數字——直接衝到 4550 億美元，同比暴增 359%！光是第一季度，就一口氣增加了 3170 億美元。
這數據背後，藏著與 OpenAI、xAI (Elon Musk 的 AI 公司)、Meta 等頂級 AI 公司簽下的大規模雲端服務合約。這意味著，甲骨文的雲基礎設施 (OCI) 已經成為 AI 模型訓練的關鍵平台。甲骨文執行長 Safra Catz 更自信地說：「甲骨文已成為 AI 工作負載的首選之地。」
為了滿足這爆發式的需求，甲骨文也大手筆地將本財年資本支出預期上調至 350 億美元。並預估 OCI 本財年將驚人地增長 77%，未來四年目標規模更要突破千億美元！這簡直是一場 AI 基礎設施的軍備競賽。
Larry Ellison 的更大野心：從 AI 訓練邁向「萬億級推理市場」
儘管在 AI 訓練市場已大獲成功，但甲骨文董事長兼首席技術官 Larry Ellison 的眼光顯然看得更遠。他直言不諱：「AI 正在從根本上改變甲骨文。」
Ellison 認為，整個 AI 市場可分為兩大塊：
- AI 模型訓練 (Training)：這個市場已經夠大了。
- AI 模型推理 (Inference)：但這個市場將會「遠大於」AI 訓練市場！
推理，簡單來說就是讓 AI 模型實際應用在各行各業，例如：自動化工廠、自動駕駛、藥物設計、金融分析，甚至是法律和銷售流程的自動化。這是一個規模可能高達「萬億美元」的巨大藍海！
而甲骨文要如何搶佔這個萬億級市場？Ellison 亮出了他們的秘密武器——全新的「AI 資料庫」。
「AI 資料庫」：企業私有數據的智能化引擎
甲骨文的自信來自於其在資料庫領域的深厚根基。「甲骨文是迄今為止全球最大的高價值私有企業數據保管者」，Ellison 驕傲地指出。他們要做的，就是讓這些海量的企業私有數據，也能被 AI 模型理解和利用。
新的「AI 資料庫」核心功能是「向量化 (Vectorize)」。這項技術能將企業內部各種格式的數據（財務報表、客戶資料、供應鏈資訊等）轉化為 AI 模型能「讀懂」的向量格式。
這套策略分為幾步：
- 數據向量化：客戶將其所有私有數據通過甲骨文 AI 資料庫進行向量化處理。
- 模型集成：OCI 平台已整合了多種領先的 AI 推理模型，包括 ChatGPT、Gemini、Grok (xAI) 和 Llama (Meta) 等。
- 安全連接：客戶可以將向量化後的私有數據安全地連接到他們選擇的任何大型語言模型 (LLM)。
這樣一來，企業客戶就能向 AI 提出複雜的商業問題，例如「最新的關稅將如何影響下一季度的收入和利潤？」。LLM 將結合客戶的私有企業數據和公開數據進行高級推理，並提供精準的答案。
Ellison 強調，整個過程將「絲毫不會損害客戶私有數據的安全」。他認為，這正是 ChatGPT 問世以來，企業客戶最渴望實現的功能，而甲骨文要成為第一個做到這點的公司。
不只賣 AI 服務，連自家應用都 AI 化！
甲骨文的 AI 野心不只體現在提供基礎設施，他們甚至將 AI 融入到自家產品開發中。Ellison 透露，公司最新的應用程序正由 AI 自動生成，這讓他們在應用開發領域遙遙領先。
更令人振奮的是，甲骨文表示不會對應用中的 AI 功能單獨收費，因為「我們的新應用本身就是 AI」。這顯示出甲骨文對 AI 技術的深度整合和長遠佈局。
AI 浪潮下的甲骨文，未來可期！
這份財報和電話會議，清楚地向市場傳達了一個訊號：甲骨文正在 AI 浪潮中重塑自己，從提供訓練基礎設施到搶佔更龐大的企業 AI 推理市場，每一步都充滿了戰略眼光。
憑藉其在資料庫領域的深厚積累、高效能的雲基礎設施，以及對企業私有數據智能化應用的獨到見解，甲骨文的 AI 故事才剛剛開始，未來幾年無疑將是其高速成長的關鍵時期。投資者們，這艘老牌巨頭在新時代的航程，值得密切關注！